雖然上證指數(shù)曾在本周內(nèi)創(chuàng)出2016年年底以來的新高，不過指數(shù)仍然未能真正站上3300點(diǎn)大關(guān)。近期A股總體呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的慢牛特征，如果沒有選對行業(yè)和個股很容易賺了指數(shù)，不賺錢。今日《股海淘金》將從這一角度選取兩大景氣度處于上升期的行業(yè)。

西北水泥市場格局較好

   本周，黑色系、有色金屬、部分化工、造紙、航運(yùn)等一眾周期股無疑是市場的主角。水泥板塊歷來在周期股中也扮演著重要角色。

   日前，有來自水泥協(xié)會的專家表示，目前在國內(nèi)各區(qū)域的水泥市場中，西北地區(qū)的水泥市場有亮點(diǎn)，首先，甘肅、寧夏都有水泥產(chǎn)能去化；其次，需求端有基建重點(diǎn)項(xiàng)目提振，龍頭企業(yè)受益明顯。尤其是甘肅，今年當(dāng)?shù)夭簧夙?xiàng)目延后，明年還有增量的水泥需求釋放。西北地區(qū)的水泥大廠包括祁連山、寧夏建材（600449），寧夏建材此前預(yù)計今年上半年公司盈利超1億元，而2015年、2016年上半年公司業(yè)績均虧損數(shù)千萬元。

   對于其他地區(qū)的水泥市場，該專家指出，最近華東地區(qū)水泥需求因?yàn)楦邷乇憩F(xiàn)得較弱，但浙江的水泥庫存有下降。另外由于民間資本進(jìn)入PPP項(xiàng)目的較多，華東地區(qū)基建PPP項(xiàng)目的水泥需求較高。他預(yù)計，8月中旬華東地區(qū)水泥有望起量，屆時華東水泥有望全面提價。專家表示，今年山東冬季水泥限產(chǎn)比往年提早了半個月，這將利好受山東水泥沖擊減少的華東水泥企業(yè)，華東水泥龍頭企業(yè)有海螺水泥（600585）等。

被動元器件行業(yè)景氣較高

  《股海淘金》曾在6月11日、6月21日對被動元器件景氣度回升的情況做了追蹤報道?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，被動元器件大廠國巨（全球第三大MLCC生產(chǎn)商）在經(jīng)過此前一段時間的調(diào)整后，從7月中旬起股價再度攀升，近日接連創(chuàng)出新高，今年來公司股價已累計上漲105%。

  對此，有電子行業(yè)分析師指出，國巨股價的強(qiáng)勢表現(xiàn)反應(yīng)了當(dāng)前被動元器件的景氣度；今年7月1日起國巨MLCC產(chǎn)品出廠價正式上調(diào)15%-30%，創(chuàng)下2000年以來最大單次漲幅，今年4月，國巨曾上調(diào)部分缺貨型號出廠價8%-10%。

   有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在消費(fèi)升級的大背景下，以移動終端為代表的消費(fèi)電子對小型化被動元件的需求量在持續(xù)攀升，而日系廠商轉(zhuǎn)戰(zhàn)新能源汽車市場，三星加強(qiáng)品質(zhì)管控，拉長交貨周期，多種因素使得被動元器件供需關(guān)系進(jìn)一步趨緊。

    據(jù)了解，目前A股中被動電子元器件業(yè)務(wù)體量最大的為風(fēng)華高科（000636），公司與國巨存在競爭對手關(guān)系。公司預(yù)計今年中報可實(shí)現(xiàn)凈利潤1.05億元至1.21億元，同比增長幅度為30%-50%，主因?yàn)楣局鳡I產(chǎn)品被動元器件領(lǐng)域的MLCC、片式電阻器市場需求旺盛、價格上升及產(chǎn)能擴(kuò)張持續(xù)投入的影響。